[±â¾÷IR] Á¦¿ì½º(079370), ÀúÆò°¡ ¹ÝµµÃ¼ Áß¼ÒÇüÁÖ(°ñµçºê¸´ÁöÅõÀÚÁõ±Ç)

¡à PER 5¹è ÀÌÇÏ, PBR 0.7¹è/ROE 13%
¹ÝµµÃ¼ ¼¼Á¤ Àåºñ, µð½ºÇ÷¹ÀÌ ÀζóÀÎ ½Ã½ºÅÛ/ ¿­Ã³¸® Àåºñ, FA/Áø°øÆßÇÁ, ¹ëºê »ç¾÷À» ÇÏ´Â ¾÷üÀÌ´Ù. 18³â ¸ÅÃâ 4536¾ï, ¿µ¾÷ÀÌÀÍ 392¾ï, ¼øÀÌÀÍ 304¾ï, PER 5.0¹èÀÌ´Ù. 19³â ¸ÅÃâÀº µð½ºÇ÷¹ÀÌ ºÎ¹® Ãà¼Ò·Î yoy Ãà¼Ò ºÒ°¡ÇÇÇÑ 3900~4000¾ïÀÌÁö¸¸, OPMÀº 18³â°ú ´Þ¸® 10~11% ¿¹»óµÈ´Ù. Áï, 19³â PER 5¹è ÀüÈÄ ±× ÀÌÇÏ°¡ µÉ ¼öµµ ÀÖ´Â Á¾¸ñÀÌ´Ù. 19³â¸» ±âÁØ ROE´Â 13% ¼öÁØ¿¡ PBR 0.7¹è ¼öÁØ¿¡ ºÒ°úÇÏ´Ù. ¹è´ç±Ýµµ 300¿øÀ¸·Î ÇöÀç ÁÖ°¡´Â ½Ã°¡ ¹è´ç·ü 2%ÀÌ´Ù. ÇÑÆí, ÀÚȸ»ç JET (Batch ¼¼Á¤ Àåºñ, ÁöºÐ 95%)¸¦ 19³â 3ºÐ±â °æ ÀϺ»ÀÇ µµÄì ¸¶´õ½º ½ÃÀå (Çѱ¹ ÄÚ½º´Ú °Ý) »óÀå ÃßÁø ÁßÀÌ´Ù. PER 13¹è¼öÁØÀÇ Æò°¡/1500¾ï ½ÃÃÑ ¿¹»óµÈ´Ù. ±¸ÁÖ ¸Å°¢ (¾à ~150¾ï)/½ÅÁÖ ¹ßÇà ÈÄ Á¦¿ì½ºÀÇ ÁöºÐÀ²Àº 75% Á¤µµ·Î ¿¹»óµÈ´Ù. À̸® º¸³ª Àú¸® º¸³ª ½Î´Ù.

¡à Ä¡¿ìħ ¾ø´Â ¾ÈÁ¤Àû °í°´ ±¸¼ºÀÌ °­Á¡
°¡Àå Å« ¸ÅÃâÀº ¹ÝµµÃ¼ Àåºñ·Î ¼¼Á¤ Àåºñ¿Í °í¿Â Ȳ»êÈ­ Àåºñ µîÀÌ ÀÖ´Ù. ¼¼Á¤ Àåºñ´Â Single ŸÀÔ/ Batch ŸÀÔ ÀüºÎ °ø±ÞÇÑ´Ù. °æÀï»ç´Â TEL (¹èÄ¡), ¼¼¸Å½º ÀÌ´Ù. 19³â ¸ÅÃâÀº 18³â°ú ºñ½ÁÇÑ 2100¾ïÀ¸·Î Àüü ¸ÅÃâÀÇ ¹Ý ÀÌ»óÀÌ µÉ Àü¸ÁÀÌ´Ù. ÇÏÀ̴нº Áß±¹ ¿ì½Ã°øÀåÀ¸·Î »ó¹Ý±â Áß, M15·Î´Â 3ºÐ±â, »ï¼º ½Ã ¾È 2Â÷ ¶óÀÎÀ¸·Î´Â 3ºÐ±â, Áß±¹¾÷ü·Îµµ 3°³ ¾÷ü Á¤µµ·Î 2ºÐ±â, 4ºÐ±â ¸ÅÃâ ¿¹»óµÈ´Ù. ¸ÅÃâ ºÐÆ÷´Â Ä¡¿ìħÀÌ ¾øÀÌ ¾ÈÁ¤ÀûÀÏ Àü¸ÁÀÌ´Ù. ÇÏÀ̴нº / »ï¼º / Áß±¹ÀÌ °¢ 750 ~ 650¾ï ¹üÀ§. TSV (Through Silicon Via, ¹ÝµµÃ¼ Ĩ¿¡ ¹Ì¼¼ÇÑ ±¸¸ÛÀ» ¶Õ¾î »ó´ÜĨ°ú ÇÏ´ÜĨÀ» Àü±ØÀ¸·Î ¿¬°áÇÏ´Â ÆÐŰ¡ ±â¼ú)Çâ Single ¼¼Á¤ Àåºñ ½Ãµµ ÁßÀÌ´Ù. 19³âº¸´Ù´Â 20³â¿¡ º»°Ý ¸ÅÃ⠹߻ýÀ» ±â´ëÇÏÁö¸¸ ¹ÝµµÃ¼ ¾÷Ȳ¿¡ µû¶ó Á¶±â ¹ß»ýÇÏ¸é ±×°ÍÀº ¾÷»çÀ̵尡 µÉ °ÍÀÌ´Ù.

¸®Æ÷Æ®(°ñµçºê¸´Áö ÅõÀÚÁõ±Ç)