굿스탁론

전체 메뉴 리스트 메인 화면 이동

대출상품조회
- 증권사별 상품안내
고객지원센터

공지사항

롯데칠성, 중장기 실적 모멘텀 부각-하나

2021-06-09

롯데칠성, 중장기 실적 모멘텀 부각-하나

하나금융투자는 9일 롯데칠성(005300)에 대해 2분기도 호실적이 기대된다고 분석했다. 주류 부문 실적 개선이 가팔라질 전망으로, 중장기 실적 모멘텀이 부각될 것으로 내다봤다. 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 20만원을 유지했다. 롯데칠성의 현재 주가는 15만9500원이다.

심은주 하나금융투자 연구원은 이날 보고서에서 “4~5월 누계 음료 및 주류 매출액의 경우 전년 동기 대비 각각 두 자리 수 성장한 것으로 파악된다”며 “전년 기저효과와 더불어 편의점 트래픽의 가파를 회복으로 음료 부문은 호실적이 기대된다”고 설명했다.

이어 “탑라인 성장에 기인해 마진율도 전년 대비 1.1%포인트 개선될 것으로 추정한다”며 “주류는 총수요 부진에도 불구하고 신제품 ‘클래우드 생’ 판매 호조, 맥주 OEM 본격화, 견조한 와인 수요에 기인해 성장세를 이어갈 것”이라고 전망했다.

하나금융투자는 2분기 연결 기준 매출액을 6468억원, 영업이익을 486억원으로 각각 전년 대비 8.2%, 66% 증가할 것으로 추정했다. 심 연구원은 최근 높아진 시장 기대치에 부합하는 호실적을 예상했다.

심 연구원은 “4월부터 ‘곰표 밀맥주’ 및 ‘제주 에일’ 등 OEM이 본격화됐다. 상반기 중으로 탄산음료 ‘트레비’도 맥주공장에서 생산이 시작될 것”이라며 “올해 트레비 매출액을 약 700억원으로 추정한다”고 말했다.

이어 “맥주 가동률은 2020년 20%에서 올해 40%까지 상승할 것으로 예상 돼 고무적”이라며 “하반기 크래프트 맥주 OEM 추가 수주 가능성도 열어놓을 수 있는 만큼 연말으로 갈수록 유의미한 가동률 상승이 기대된다”고 강조했다.

특히 “올해 맥주 적자는 전년 대비 200억원 이상 감소할 것으로 추정한다”며 “내년은 흑자전환이 가능할 것”이라고 심 연구원은 추정했다.

연초 이후 롯데칠성의 주가는 47% 상승했다. 심 연구원은 “2분기 실적은 높아진 시장 기대치에 부합할 것으로 예상한다”며 “단기 유의미한 손익 개선뿐 아니라 중장기 체력 증진 기대감이 재차 주가에 반영될 것”이라고 설명했다. 이어 “여전히 매수 후 보유(BUY&Hold) 전략이 유효해 보인다”고 강조했다.

이데일리

"당사는 특정 금융회사의 상품을 추천하거나 판매 대리 또는 중개 서비스를 제공하지 않습니다."

(주)유앤솔루션 대표이사 장두식 사업자등록번호 211-88-49601 주소 서울시 강남구 강남대로136길 23, L층(논현동, 시스터빌딩) TEL 1577-3810 FAX 02-3442-2428 E-mail jerome.ahn.un@gmail.com 광고 및 제휴문의 02-3442-6700 copyright(c) U&Solution. ALL RIGHT RESERVED.

고객 지원 센터

공지사항

롯데칠성, 중장기 실적 모멘텀 부각-하나