굿스탁론

전체 메뉴 리스트 메인 화면 이동

대출상품조회
- 증권사별 상품안내
고객지원센터

공지사항

LG이노텍, 올 상반기 호실적에 높은 주가 매력도…재평가 필요-대신

2021-05-27

LG이노텍, 올 상반기 호실적에 높은 주가 매력도…재평가 필요-대신

대신증권은 27일 LG이노텍(011070)의 올해 2분기 실적이 컨세서스를 상회할 것으로 전망했다. 투자의견은 ‘매수’(BUY), 목표주가는 28만원을 각각 유지했다. LG이노텍의 현재 주가는 지난 26일 종가 기준 19만 8000원이다.

LG이노텍의 올 2분기 영업이익(연결)은 1343억원으로 전년동기 대비 146% 증가하며 종전 추정치(1130억원), 컨센서스(1072억원)을 상회 전망이다. 지난 1분기도 연속적으로 컨센서스를 상회했으며, 2분기도 호실적이 지속될 것으로 예상되고 있다. 매출은 2조 2400억원으로 전년동기 대비 48.2% 늘어날 것으로 추정됐다.

박강호 대신증권 연구원은 “2021년 2분기 실적은 상대적으로 매출 증가보다 영업이익 개선이 높다고 판단된다”며 “아이폰 12 판매가 호조 가운데 전사업에서 수익성 개선, 믹스 효과가 예상을 상회할 것으로 전망한다”고 말했다.

LG이노텍의 2021년 영업이익은 1조 301억원으로 전년 대비 51.3% 늘어나며 사상 최고치를 기록할 것으로 예상된다.

LG이노텍의 2분기 실적 호조의 배경은 △광학솔루션(카메라모듈)은 트리플(3개) 카메라의 매출 비중이 높은 동시에 최대 공급 점유율을 바탕으로 안정적 수율 유지 △반도체 기판의 일부 제품 가격 상승과 믹스 효과로 높은 수익성 추가 개선 △애플의 mmWave(28Ghz) 5G 스마트폰(아이폰12) 출시로 AiP(안테나인패키지), SiP(시스템인패키지) 매출 확대 △반도체 기판의 높은 가동률 유지 및 FC CSP를 포함한 프리미엄 반도체 비중 증가로 믹스 효과 지속 △전장부품은 1분기 흑자전환 이후, 2분기 및 연간 흑자 예상 등을 꼽았다. 특히 전장부품은 매출 확대로 고정비 부담 감소 구간에 진입했고, 2021년 1조 4000억원, 2022년 1조 7000억원의 매출이 추정되고 있다.

박 연구원은 “1분기 및 2분기 호실적으로 연간 주당순이익은 지속적으로 상향될 것”이라며 “대형 IT 기업 중 저평가, 주가 매력도는 높으며 재평가 필요한 시점”이라고 짚었다.

이데일리

"당사는 특정 금융회사의 상품을 추천하거나 판매 대리 또는 중개 서비스를 제공하지 않습니다."

(주)유앤솔루션 대표이사 장두식 사업자등록번호 211-88-49601 주소 서울시 강남구 강남대로136길 23, L층(논현동, 시스터빌딩) TEL 1577-3810 FAX 02-3442-2428 E-mail jerome.ahn.un@gmail.com 광고 및 제휴문의 02-3442-6700 copyright(c) U&Solution. ALL RIGHT RESERVED.

고객 지원 센터

공지사항

LG이노텍, 올 상반기 호실적에 높은 주가 매력도…재평가 필요-대신