굿스탁론

전체 메뉴 리스트 메인 화면 이동

대출상품조회
- 증권사별 상품안내
고객지원센터

공지사항

이노션, 캡티브 성장 모멘텀 풍부…실적 '상저하고' 기대 -NH

2021-04-21

이노션, 캡티브 성장 모멘텀 풍부…실적 '상저하고' 기대 -NH

NH투자증권은 21일 이노션(214320)에 대해 1분기 영업이익은 신차 부재 효과로 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 추정되는 가운데, 상저하고의 실적 흐름이 기대되는 상황이라고 전했다. 이에 투자의견 ‘매수(buy)’와 목표주가 7만4000원을 모두 유지했다.

이화정 NH투자증권 연구원은 21일 보고서에서 “올해 강한 턴어라운드를 기대한다”며 “캡티브 광고주의 브랜드 추가와 CI 변경에 따른 마케팅 확대, 비캡티브 광고주 수요 회복에 따른 매출 성장세가 기대되는 가운데 지난해 진행된 비용 효율화 효과가 지속될 것이기 때문”이라고 전했다.

올해는 캡티브만으로도 성장 모멘텀이 풍부하다는 설명이다. ‘아이오닉’ 브랜드 추가, ‘기아’ CI 변경, ‘제네시스’ 글로벌 진출과 관련된 마케팅 활동이 활발할 것으로 내다봤다. 이 연구원은 “특히 제네시스의 경우 G80 전기차를 상해 모터쇼에서 최초 공개하면서 중국 시장에 대한 강한 의지를 보였다”며 “한동안 거의 부재했던 중국향 마케팅 본격화 가능성까지 높아진 것으로 이노션의 수혜가 기대된다”고 설명했다.

이와 함께 이노션은 글로벌 디지털 광고에 대한 추가 M&A를 검토하고 있다. 상반기 국내 중소형 사업자 인수를 진행하고 글로벌 중대형 사업자 인수 윤곽도 드러날 것으로 봤다. M&A를 통한 디지털 역량 강화를 통해 광고 시장 트렌드에 대응할 뿐 아니라 중장기 성장 동력까지 갖출 수 있을 것이라는 전망이다.

다만 1분기 연결 기준 매출총이익은 전년 동기 대비 10% 감소한 3101억원, 영업이익은 20% 감소한 216억원으로 낮아진 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 예상했다. 본사의 경우 캡티브 광고주의 신차 마케팅 부재가 영향을 줬을 것으로 봤다.

이 연구원은 “1분기 ‘아이오닉’과 ‘스타리아’는 프리론칭 단계였던 만큼 마케팅을 통한 광고비 집행은 2분기부터 본격화되면서 상저하고의 흐름을 그릴 것”이라며 “해외는 지난해 1분기가 코로나19 영향 이전인 만큼 기저가 낮지 않은 점이 부담으로 작용할 것”이라고 덧붙였다.

이데일리

"당사는 특정 금융회사의 상품을 추천하거나 판매 대리 또는 중개 서비스를 제공하지 않습니다."

(주)유앤솔루션 대표이사 장두식 사업자등록번호 211-88-49601 주소 서울시 강남구 강남대로136길 23, L층(논현동, 시스터빌딩) TEL 1577-3810 FAX 02-3442-2428 E-mail jerome.ahn.un@gmail.com 광고 및 제휴문의 02-3442-6700 copyright(c) U&Solution. ALL RIGHT RESERVED.

고객 지원 센터

공지사항

이노션, 캡티브 성장 모멘텀 풍부…실적 '상저하고' 기대 -NH