굿스탁론

전체 메뉴 리스트 메인 화면 이동

대출상품조회
- 증권사별 상품안내
고객지원센터

공지사항

카카오, 올해도 두드러진 성장성…목표가 60만원↑ -NH

2021-02-10

카카오, 올해도 두드러진 성장성…목표가 60만원↑ -NH

NH투자증권(005940)은 10일 카카오(035720)에 대해 올해도 성장성이 크게 두드러질 것이라고 전망했다. 카카오비즈보드 중심의 광고사업과 선물하기, 톡스토어의 커머스 사업이 성장을 주도하고 웹툰, 모빌리티, 페이 사업의 고성장이 전체 매출 성장과 영업이익 성장을 견인할 것이라고 봤다. 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가는 57만원에서 60만원으로 5.2% 상향 조정했다.

안재민 NH투자증권 연구원은 이날 보고서에서 “올해 매출액은 5조4100억원, 영업이익은 8008억원으로 전망한다”며 “캐시카우인 톡비즈, 한국과 일본에서 의미있는 매출 성장이 나타나고 있는 웹툰, 수익성 개선이 나타나는 모빌리티와 페이사업으로 의미있는 성장을 보여줄 것”이라고 분석했다.

이어 “웹툰 사업은 한국뿐 아니라 일본 시장에서 놀라운 성장이 지속되고 있다”며 “올해 거래대금 1조6200억원을 전망한다”고 덧붙였다.

카카오페이는 올해 거래대금 92조원을 전망했다. 안 연구원은 “카카오페이증권의 트레이딩 시스템 오픈과 디지털 손해보험사 설립으로 금융 매출 성장도 기대된다”고 말했다.

카카오의 지난해 4분기 실적은 매출액 1조2400억원, 영업이익 1498억원으로 영업이익은 시장 컨센서스 1425억원을 충족했다.

카카오의 실적 성장이 크게 나타나고 있다. 안 연구원은 “톡비즈 매출은 3603억원으로 카카오비즈보드의 12월 하루 평균 매출액이 10억원을 넘어섰다. 커머스매출도 제품구성 다양화와 객단가 상승으로 성장했다”며 “신사업 매출은 1740억원으로 모빌리티와 카카오페이 매출이 성장하고 있다”고 강조했다.

카카오톡의 월간활성이용자(MAU) 4579만명을 활용한 플랫폼 사업의 본격적인 성장이 기대된다.

안 연구원은 “카카오 광고사업의 올해 매출액 상승에 따라 광고사업 가치를 기존 21조5000억원에서 22조4000억원으로 상향한다”며 “카카오의 목표주가 산정에 있어 카카오의 사업부와 자회사 가치를 합산 고려해 가치는 50조9000억원으로 추정한다”고 강조했다.

이어 “최근 발표한 카카오 페이지와 카카오M 합병으로 카카오엔터테인먼트가 3월 중 탄생할 예정”이라며 “관련한 밸류에이션 변화는 구체적인 사업 시너지나 합병 이후 전략이 발표된 이후 반영할 것”이라고 덧붙였다.

이데일리

"당사는 특정 금융회사의 상품을 추천하거나 판매 대리 또는 중개 서비스를 제공하지 않습니다."

(주)유앤솔루션 대표이사 장두식 사업자등록번호 211-88-49601 주소 서울시 강남구 강남대로136길 23, L층(논현동, 시스터빌딩) TEL 1577-3810 FAX 02-3442-2428 E-mail jerome.ahn.un@gmail.com 광고 및 제휴문의 02-3442-6700 copyright(c) U&Solution. ALL RIGHT RESERVED.

고객 지원 센터

공지사항

카카오, 올해도 두드러진 성장성…목표가 60만원↑ -NH