굿스탁론

전체 메뉴 리스트 메인 화면 이동

대출상품조회
- 증권사별 상품안내
고객지원센터

공지사항

메리츠화재, 어닝 서프라이즈…배당 매력↑-하나

2020-11-16

메리츠화재, 어닝 서프라이즈…배당 매력↑-하나

하나금융투자는 16일 메리츠화재(000060)에 대해 올해 3분기 어닝 서프라이즈를 기록하면서 지난해와 유사한 배당성향을 적용하면 올해 예상 배당수익률은 6.8%로 배당 매력이 부각되고 있다고 평가했다. 이에 투자의견은 ‘매수’, 목표주가는 1만8000원을 유지했다.

메리츠화재의 올해 3분기 원수보험료(매출액), 영업이익은 2조2890억원, 1550억원으로 각각 전년 동기 대비 12.8%, 47% 증가한 수치다. 이홍재 하나금융투자 연구원은 “메리츠화재의 3분기 순이익은 추정치를 비롯해 컨센서스를 크게 상회한 1102억원을 기록했다”면서 “이는 전년 동기 대비 44.2% 증가한 수치로 인건비성 경비가 줄어들며 장기 보험 사업비율이 전년 동기 대비 9.9%포인트 감소된 영향이며 이외에도 전 부문에서 경과 손해율이 같은 기간 하락했기 때문”이라고 진단했다.

운용자산이익률은 전년 동기 대비 처분손익의 규모가 줄어들며 3.6%포인트 하락한 3.8%를 기록했으며 장기보험의 위험손해율(위험보험료 대비 지급보험금 비율)은 위험보험료 성장세가 여전히 가파르나 손해액 증가율이 18.6%에 달해 전년 동기 대비 1.3%포인트, 전분기 대비 4.8%포인트 증가한 96.6%다.

장기 인보험 신계약은 전분기 대비 12.2% 증가했지만 전년 동기 대비해서는 여전히 감소하는 모습으로 향후 신계약 경쟁 격화를 우려할 수준은 아니라는 판단이다. 이 연구원은 “그간 장기 위험손해율이 타사 대비 부진했으며 사회적 거리두기 완화에 따른 최근 손해액 증가 속도는 전년 대비 18%를 넘어서면서 손익 불확실성이 다소 높은 편”이라면서 “지난해까지는 손해율 불확실성을 자산 처분익으로 희석했으나 최근 자산 처분 규모를 축소하는 동시에 신계약 증가 속도를 낮추며 사업비율 개선으로 손해율 불확실성을 완화하고 있다”고 평가했다.

이어 “3분기 예상을 상회하는 호실적으로 지난해와 유사한 배당성향인 35%를 적용하면 예상 주당배당금은 1010원이며 올해 예상 배당수익률은 6.8%로 배당 매력이 부각되고 있다”고 덧붙였다.

한편 하나금융투자가 예상한 올해 메리츠화재의 매출액, 영업이익은 9조840억원, 4820억원으로 지난해보다 13.1%, 27.8% 증가한 수치다.

이데일리

"당사는 특정 금융회사의 상품을 추천하거나 판매 대리 또는 중개 서비스를 제공하지 않습니다."

(주)유앤솔루션 대표이사 장두식 사업자등록번호 211-88-49601 주소 서울시 강남구 강남대로136길 23, L층(논현동, 시스터빌딩) TEL 1577-3810 FAX 02-3442-2428 E-mail jerome.ahn.un@gmail.com 광고 및 제휴문의 02-3442-6700 copyright(c) U&Solution. ALL RIGHT RESERVED.

고객 지원 센터

공지사항

메리츠화재, 어닝 서프라이즈…배당 매력↑-하나